2023正规的股票配资APP有哪些：第一案！期货中介网上“喊单”诱导交易被判刑

江苏叶盘之范傅杰

庭审现场。

检察官宣读了起诉书。

参观期货协会。

办案检察官与上海证监局、上海市公安局经侦总队进行网上座谈。

“网上宣传的中标率高达80%到90%，到头来还是赔钱！” “一笔交易要2万元的手续费，相当于期货公司的五六倍！” 庭审中，作为证人出庭的投资人许某气愤发言。

2月7日，全国首家期货中介机构违规经营期货交易咨询服务案在上海市奉贤区法院开庭审理。 在法庭上，公诉人通过完整的证据链和详尽的法律分析，明确分析了期货中介机构提供交易咨询的违法性和危害性，并向期货中介机构发出划定红线的信号，表达了对期货中介机构合法权益的有力保护。投资者，确保金融市场的安全和秩序。

喊单跟随期货投资就能赚钱

很多人印象中的期货，投资门槛高，专业性强，显得有点“高大上”。 实践中，公众对期货品种和交易系统的了解相对较少，期货经营机构在网点和覆盖面方面不如证券公司和银行。 为拓展期货业务，促进期货市场的蓬勃发展，期货经纪集团应运而生。

期货中介机构是指受期货公司委托，为期货公司订立期货经纪合同提供中介服务，独立承担中介服务产生的民事责任，期货公司按照约定向其支付报酬的机构和自然人。 但是，有投资者发现，网上时不时有期货经纪公司声称可以提供专业的期货投资指导，跟随投资赚钱概率大——他们的话可信吗？

2019年5月，从一家期货中介公司辞职后，宋某自主创业，成立了一家咨询公司2023正规的股票配资APP有哪些，以公司名义为多家期货公司提供中介服务，并按比例向客户收取交易费用。 同年11月，宋某将昔日同事佘某招入集团，让其入股，参与运营，负责员工培训等工作。

经营期间，宋某、佘某招聘了刘某等10余人（均另行处理）作为期货交易分析师和业务员。 为了吸引客户来公司开户，宋、佘命令这些分析师收集、整理期货市场的分析论文，分发给业务员，业务员通过网络发布期货市场分析渠道，并承诺开户后提供期货交易指导。

客户开户后，宋和她指导分析师和业务员通过微信为客户提供期货的“买入点”、“卖出点”、“止盈点”、“止损点”等投资建议，进行指导，鼓励和促进客户交易。

分析师们滔滔不绝地谈起市场，分析得淋漓尽致，让不少投资者以为找到了“专家”。 没想到，这些看似专业的分析，准确率并不高。 客户按照建议进行期货交易后2023正规的股票配资APP有哪些，大部分时间都是亏损的。

投资者不知道的是，《期货交易管理条例》（宋等人施行时《期货及衍生品法》尚未实施）、中国期货业协会等法律法规都有明确规定也有相关的详细要求。 中介机构不得以任何形式向投资者提供包括但不限于品种、价格、方向、数量等明确的交易建议，即期货中介机构不得从事期货交易咨询业务。

2022年9月，上海奉贤警方将宋、佘等人抓获。 经查，宋某、佘某作为期货中介人，并未取得期货交易咨询业务资格，仅取得期货从业人员资格。 其行为违反了《期货交易管理条例》的有关规定，属于未经中国证监会批准擅自进行期货交易。 交易咨询服务。

侦查阶段，奉贤区检察院检察官王振华依法提前介入案件，就交易方式、违法所得等取证提出意见。 “期货投资不同于证券投资，它有自己的杠杆作用”，实行保证金制度，即客户无需全额付款。 他们只需支付 5% 至 10% 的保证金即可获得交易权。 利润和损失都可能被放大 10% 到 10%。 20次，甚至导致投资者欠期货公司大量资金的极端情况。” 作为上海市检察院证券期货犯罪巡查组成员，王振华敏锐地发现了案件背后的关键问题，“期货投资的风险远高于证券。” 因此，对于期货交易咨询服务，要充分重视其专业性和合规性。 根据我国刑法规定，未经国家有关主管部门批准，非法经营期货业务，属于非法经营行为。 根据《期货交易管理条例》的规定，从事期货交易咨询服务需要经国家有关主管部门批准，宋某、佘某的行为尚未获得中国证监会核准，属于变相开展期货交易咨询服务，涉嫌非法经营。”

2022年10月31日，案件移送检察院审查起诉。

重点是合法期货中介或变相交易咨询

“我们宣传说我们可以提供投资建议，只是为了吸引客户开户。这些建议都是免费提供的，从来没有向投资者收取过咨询费。” 在审查过程中，宋、佘等人这样为自己的行为辩护。

如何拆解这个看似合理的借口？ 检察官从期货交易费入手，着眼于宋某和佘某行为的本质，​​揭开了层层伪装。

“本案中，涉事公司为期货公司提供中介服务，后者支付中介客户80%至90%的交易手续费。这种返利、分账的模式，实际上为中介提供了一种间接的有偿服务。”公司。频道。” 王振华表示，从表面上看，宋某、佘某以公司名义与期货公司签订中介协议，同意由中介公司介绍，方便了投资者与期货公司签订经纪合同，委托期货公司进行交易；进行交易需要一定的交易手续费，中介公司可以从中按比例获得“佣金”。期货公司，并非由中介公司直接向投资者收取。 不过，综合审视本案的行为模式，不难发现，宋某和佘某企图攫取“交易费”。 价格越高，交易次数越多，中介公司赚取的佣金就越多。 这一特点不计后果，非法突破期货中介机构的业务范围，以提供免费咨询服务为幌子，诱导投资者频繁交易。 ，并收取更高的交易费用。”

“虽然他们公司收取的交易手续费比其他公司高很多，但因为这份投资建议，我愿意在他们公司交易期货。” “他们说听从建议炒期货，肯定能赚钱。”……不少投资者的证词表明，之所以选择在涉案公司开户，甚至从涉案公司转入这家公司其他中介公司，则认为该公司可以提供期货交易咨询，并认为按照其指导可以盈利，因此欣然接受了高额金额。 交易费用。

中介协议中规定的返利和分户模式、期货公司和中介公司的财务数据、投资者见证人的证词……都证明“交易免费咨询”只是表象，宋、佘的行为实质是通过期货中介退钱。 佣金分成结构变相收取相应的咨询服务费。 根据国务院《证券期货投资咨询管理暂行办法》第二条的规定，该行为属于“有偿咨询服务”，不属于合法的中介和伴随行为。 宋和她的谎言终于被揭穿！

为获得专业支持，奉贤区检察院还与上海证监局、上海市公安局经侦总队等单位召开联席会议，深入了解期货发展情况经纪行业并讨论案件的情况和性质。 王振华介绍，“上海证监局对此类有偿期货交易咨询行为下发行政违法处罚函，认定涉案行为违反了《期货交易管理条例》的禁止性规定，属于非法期货行为。为办案打下了坚实的基础。

如何准确认定违法所得

宋某、佘某被抓获当日，公安机关在其公司账户中共查获交易手续费返还400余万元。 但宋、佘和他们的公司本身就具有期货中介的身份，多年来为多家期货公司和数十名投资者提供中介服务，因为他们知道，不可能在期货公司变相进行有偿咨询。同时。 交易”，通常通过在线交流、语音实时咨询等方式提供咨询。 这给取证和认定违法所得带来了极大的挑战。

如何判断哪些投资者实际接受了期货交易咨询服务？ 交易手续费返还中有多少是违法所得？ 为厘清合法与非法界限，准确控告犯罪，检察机关对犯罪规律、投资行为、资金流向等进行了深入分析，最终将解决问题的关键锁定在投资者的实际投资情况上。

“我们发现，在这家公司开户的100多名投资者可以分为三类：第一类主要依靠自己的知识和经验进行交易，几乎不接受期货交易咨询服务；第二类偶尔参考对此，本公司提供的期货投资建议对自身期货交易影响不大；三是信任本公司提供的期货投资建议，并根据该建议进行期货交易。” 王振华分析称，“第一种情况、第二种情况、第三种情况，可以认为宋、佘等人的行为并未对期货交易产生实质性影响，不宜认定为犯罪行为；而在第三种情况下，交易咨询的提供者与接受者形成对应关系，违反期货交易规则，扰乱交易市场秩序，损害期货投资者利益的，属于犯罪行为，应当依法予以规范。刑法。”

明确突破方向和举证要求，检察院提出补充侦查意见，配合公安机关进一步调查涉案期货投资者在各地的交易行为，并对第三类投资者一一作了笔录. 侦查人员将对期货公司提供的佣金返现数据进行比对审核，从收益中分析相关数额，认定为违法所得。

经过反复调查，截至2021年底，宋某、佘某等人为百余名投资者提供期货交易咨询服务，并获得期货公司的交易手续费返还。 其中，多名投资者根据其提供的期货交易咨询建议进行交易，产生了交易费用。 宋某、佘某从中非法获利24万余元，其中宋某实收19万余元，佘某实收5万余元。